利用交易规则上的漏洞，这套体系还有一些特殊的玩法。比如有成份股利好停牌，可以买入etf，赎回，再卖出一篮子股票，最后剩下的就是停牌买不到的那个股票了。反之，如果手上有股票遇利空停牌，也可以通过溢价套利的方式将股票以停牌时的价格处理掉。（后来规则改了，停牌股票采用现金替代，堵住了这个漏洞。）
尽管刘东曾因拜克生物的失误而跑路，但他对梅豪韵的盲目崇拜丝毫没有减弱。刘东跃跃欲试，巴不得立刻就开始etf套利交易。他当场表态，想方设法搞到软件给梅豪韵免费使用。
梅豪韵同样踌躇满志，然而摆在面前最现实的问题是资金。etf的申赎是有最低门槛的，以流动性最好的“沪深300”etf为例，要顺利完成套利交易的最低资金门槛是300万元。到哪儿去筹集这笔资金呢？这是一个大问题。
梅豪韵向来不缺冒险精神，没费多大周折，他就下定了决心，豪赌一把。
股指从最高12000点一路跌至近5000点，可谓严重超跌。为了维护市场稳定，管理层出台了一系列利好政策。其中包括：财政部宣布证券交易印花税由双边征收改为单边征收；证监会颁布了存量股份减持新规；证监会限制上市公司再融资；证监会扩大qfii开放；新华社发文呼吁保持市场稳定；甚至连国家领导人都强调资本市场健康发展。4月下旬，在政策利好的刺激下，股指放量反弹，但因为汶川地震等突发灾害的影响，5月下旬又开始了快速下跌，直到7月初，跌至最低5100点。
梅豪韵认为：市场在4月下旬构筑的“政策底”被打穿之后，逐渐企稳，在5000点上方构筑了“市场底”。大盘严重超跌，政策暖风频吹，加上8月8日举世瞩目的北京奥运会即将开幕，市场信心逐渐恢复。当前5500点左右的区域很可能是一个中长期的底部。
第五十九章 ETF套利[2/2页]